Robotrader y sus 14 Años con el Student Trading Lab de IBKR

Como Robotrader aprovecha las herramientas de IBKR y del Student Trading Lab para que los estudiantes de ingeniería y participantes que desee entrar en su competición aprendan y desarrollen programas de acceso a la negociación global e implementen estrategias de éxito.

Información de contacto:

• enlace:  robotrader.es
• email:  eduardo.lopez@upm.es
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Resumen – Podcasts de IBKR Episodio 5

Lo siguiente es un resumen de una grabación de audio en vivo y puede contener errores de ortografía o gramática. Aunque IBKR ha editado para mayor claridad, no se han realizado cambios materiales.

Judith Casasampere

Buenos días y bienvenidos a la sesión de hoy, a nuestro podcast de hoy dedicado al Student Trading Lab. Yo soy Judith Casasampere y tengo aquí conmigo hoy a María Diéguez, de Interactive Brokers UK.  Buenos días, María.

María Diéguez

Hola, buenos días Judith. Buenos días a todos.

Judith Casasampere

Tenemos también a la estrella del programa de hoy, que es el profesor de la Universidad Politécnica de Madrid, Eduardo López Gonzalo. Buenos días.

Eduardo López Gonzalo

Hola, muy buenos días a todos.

Judith Casasampere

Encantada de tenerte aquí y me gustaría, primero de todo, que te presentaras. Explícanos de qué eres profesor y cuál es tu tarea en la Universidad Politécnica de Madrid.

Eduardo López Gonzalo

Muy bien. Yo soy profesor dentro de la Escuela Técnica Superior de Ingenieros de Telecomunicación de la Universidad Politécnica de Madrid y hice, ya llevo muchos años, ya casi me voy a retirar. Hice la tesis en cosas que prácticamente podrían parecer que no tiene nada que ver con el trading ni con los temas financieros, que era el tratamiento de la señal de voz, o sea, el tratamiento de hablar, reconocimiento del habla, hacer síntesis de voz, etcétera. Cosas que ahora ya se ven como naturales de una máquina, pero hace 25 años pues era una cosa que todavía requería mucha investigación. Y entonces me fui involucrando en ese departamento en el departamento de señales, sistemas y radiocomunicaciones. Cuando nosotros hablamos de señales, hablamos de series temporales. Por lo tanto, la evolución en el tiempo del precio de una acción, pues es una serie temporal o una señal para nosotros. Y siempre tenía en mente como todo lo que se aprende en la carrera de procesado de estas series temporales de optimización de programación, etcétera, podían ser aplicados a los mercados financieros y no se daba nada en la carrera acerca de este campo. Por lo tanto, pues en algún momento siempre solo tenía ahí en mente y llegó un 1 año, bueno, quizá me estoy adelantando lo que podáis preguntar, pero llegó 1 año que estuve haciendo una estancia en Berkeley en el 2009, 2008-2009 y me entrené del espíritu emprendedor que había allí y eso se unió a que el rector en aquella época hizo una un programa de innovación educativa y sacó competiciones entre estudiantes y decidí por aquel momento también estaba el Student Trading Lab de Interactive Brokers, que me había llegado por vuestra parte y dije, ¿por qué no preparar una competición para estudiantes? Que tengan que desarrollar programas algoritmos para operar automáticamente en los mercados.

Judith Casasampere

¿Esa fue la manera que conociste a Interactive Brokers?

Eduardo López Gonzalo

No, a Interactive Brokers le conocí mucho antes. Conociéndote a ti en una feria de bolsa que fue en el año 2000 o así en Madrid.

Judith Casasampere

Ay, Dios mío. Ay, Dios mío.

Eduardo López Gonzalo

Estabas en una feria de bolsa, ya no recuerdo el nombre en concreto, pero vi en un estand muy pequeñito que teníais por aquel entonces de Interactive Brokers. Estabas tú con otra persona del Reino Unido que no recuerdo, ¿Gerard?

Judith Casasampere

Gerry Perez, sí.

Eduardo López Gonzalo

 Exactamente y allí os descubrí. Todavía no teníais organizado el Student Trading Lab pero sí teníais organizado una API, una application program interface, para interactuar con modelos de programación a vuestro programa, a vuestra plataforma. Y cuando descubrí eso dije este es el camino a seguir, es que es perfecto, ¿no? Porque yo siempre he creído que para empezar en el trading hay que tener modelos más o menos mecánicos. O sea, no te puedes llevar por las emociones porque estás perdido y qué mejor que evitar esas emociones que programando, o sea, diciéndole una máquina cómo tiene que ejecutar esas esas acciones de compra y venta. Y así los conocí.

Judith Casasampere

Y Interactive Brokers, en este sentido, tenemos acceso directo a los mercados. Tenemos plataformas de negociación y tenemos de las herramientas de negociación, nuestras APIs que Eduardo conoce desde hace miles de años. Y ha visto su progresión.

Eduardo López Gonzalo

Sí, sí. Dime María.

María Dieguez

No, no, no. Te quería preguntar, bueno, ya has descrito un poco los orígenes de RoboTrader y cómo empezó. ¿Y bueno, cuéntanos un poquito más los objetivos que persigue a parte de lo que ya nos has descrito?

Eduardo López Gonzalo

Un RoboTrader se fundamenta en 3 pilares. Tiene una parte de formación en donde expertos de bolsa y personas que a lo mejor han pasado ya antes por RoboTrader, pues enseñan a cómo son los mercados, cómo se puede operar en ellos, qué productos puede haber, sistemas exitosos en los mercados. Luego tiene otro pilar que es la de la propia competición, que es quizá la que por la que más se conoce, a RoboTrader. Y otra parte, también muy importante, networking y de realizar como una especie de familia que va creciendo en este mundo de los mercados, de la automatización en los mercados financieros, ¿no?

Como objetivos, el objetivo es generar interés por los mercados financieros alumnos de carácter técnico como pueden ser los ingenieros. Creo que el mundo financiero es un mundo que ya trae de por sí, pero que en las carreras técnicas no se cuenta prácticamente nada sobre eso, pero que los ingenieros tienen una posición destacada en ese mercado. Pues se pone a aplicar conocimientos de procesado de señal, de aprendizaje máquina, de inteligencia artificial, optimización, programación y un sin número de cosas que los ingenieros estamos muy acostumbrados a hacer. También les hable el lenguaje que se usa en las finanzas, con lo cual pueden orientar su carrera profesional hacia ese sector. Por lo tanto, es muy muy conveniente. Creo que la visión puede tener en particular un ingeniero de Teleco. Yo voy a abogar, voy a romper una lanza por los ingenieros de telecomunicación. También los han idóneos en esta área porque llevamos mucho tiempo, a un aunando de conocimientos de, por ejemplo, lo que son los ciclos que también existen ciclos económicos, … mucho conocimientos en telemática, en electrónica que los hacen idóneos para este tipo de actividades de realizar robots de trading, que es de lo que se trata el RoboTrader.

María Diéguez

¿Y cuéntanos un poco a sobre la metodología que sigue RoboTrader?

Eduardo López Gonzalo

Sí pues, la metodología es de aprendizaje por proyecto, orientada a desarrollar un autómata capaz de operar en el mercado financiero y en formato competición. Se celebra anualmente de febrero a junio y tiene dos fases principales en donde se sustentan esos dos pilares de los que hablábamos antes.  En los primeros dos meses damos la formación para la realización del robot de trading y para ellos, los estudiantes, cuentan con una amplia variedad de contenidos online que se actualizan cada año. Están todos disponibles en YouTube. Y en abril y mayo se desarrolló la competición propiamente dicha de los robots en los mercados en tiempo real. El objetivo es conseguir el mayor número de puntos que se obtienen por las ganancias. Los puntos se pueden obtener de 2 maneras, las ganancias que se obtienen semana o semana y otra medida global de rentabilidad riesgo que le hemos llamado ratio RoboTrader y que involucra no solo la ganancia obtenida en toda la competición, sino también el máximo drawdown, la máxima caída que ha tenido a lo largo de la competición. Y ya para colofón, en junio, dicho, este 19 de junio tendremos la entrega de premios que se realiza en el Palacio de la Bolsa de Madrid, por gentileza de bolsa y mercados españoles.

María Diéguez

Nos comentas sobre los estudiantes de Teleco … ¿ RoboTrader va dirigido solo a estos estudiantes? Porque yo recuerdo de diferentes competiciones, de haber ido la entrega de premios en la Bolsa de Madrid. Es un marco muy bonito  y muy bien organizado. ¿Cuéntanos a quién va dirigido el robotrader? ¿Solo a estos estudiantes?

Eduardo López Gonzalo

Va dirigido a estudiantes en un sentido amplio. Estudiantes realmente … todos somos estudiantes de los mercados, o sea, no tiene edad.

María Diéguez

¿Recuerdo, recuerdo que alguien ganó ya una persona de unos 58 años, diría yo, que ganó 1 año, cierto?

 Eduardo López Gonzalo

Sí, sí, sí, no tiene edad. Este año entrevistamos en una de las de las ponencias de RoboTrader, que está grabada en YouTube. A Larry Williams, que es un veterano trader ya con prácticamente 80 años, lleva 60 años en los mercados y él decía que seguía estudiando los mercados, a que estudiantes hay muchos. Esa persona que ganó es porque estaba en unas clases que damos de un título propio de la Universidad Politécnica de Madrid, que se llama sistemas y modelos cuantitativos de trading algorítmico y está abierto a cualquier persona que tenga acceso a la Universidad, o sea, a la gran mayoría de la población. O sea que no tiene edad ni nacionalidad, tampoco está restringido a gente de España, ni de la Universidad Politécnica de Madrid, sino que también tenemos estudiantes de Colombia, de Chile, de Perú, de México. Realmente está más orientado al público español, pero no, no tiene por qué ser. Es porque realmente las conferencias casi todas se han dado en español, pero por ejemplo, ahora, con la pandemia que hemos ido al formato online de conferencias, ha habido conferencias en inglés como esta que decía Larry Williams, Perry Kaufman, Kevin Devine. Hay multitud de profesionales que se han apuntado a dar cursos, a dar conferencias dentro del programa de RoboTrader. Y eso nos ha ayudado mucho a expandir a muchos más estudiantes, todos 3 eventos.

Judith Casasampere

Es fenomenal que tengáis todo este acceso global — Perdóname, María — Que tengáis este acceso global a todos los estudiantes en Latinoamérica como estabas mencionando porque Interactive Brokers tiene clientes en 200 países. En realidad, estos podcasts están preparados para todos los clientes también o posibles clientes y obviamente, estudiantes en todo el mundo y en países de la de habla hispana, obviamente. O sea, feliz.

María Diéguez

¿Quería preguntarle a Eduardo, desde vuestra experiencia, qué creéis que aporta esta iniciativa a los estudiantes? Aparte de bueno, me imagino de darles esa sensación de realidad, ¿no? De qué es lo que pasa y qué puede pasar con su dinero ¿no?

Eduardo López Gonzalo

Sí, yo creo que aumenta lo que pueden saber de finanzas, que eso siempre es bueno. La educación financiera es, quizá todavía más en España y en el mundo hispano, está poco valorada y no se prácticamente nada a lo largo del currículum de cualquier persona. Y eso siempre viene bien. A mí nunca me hablaron de ello y tuve que aprender por mi cuenta porque me interesó el tema a raíz de que el director de mi banco me decía que comprara todas las OPVs que salían en los años ‘90.  En España eren todas exitosas y continúa con boa efectivamente.

María Diéguez

¿Y no te convencía, no, Eduardo?

Eduardo López Gonzalo

Efectivamente que esas acciones iban subiendo todos los años. Digo, estoy que estudiarlo porque es muy interesante para el propio patrimonio personal, ¿no? Y eso yo creo que es el principal objetivo, el de generar interés en ese campo, Luego ha habido modelos de éxito en RoboTrader. Hace poco en mayo, una persona que empezó con RoboTrader de cero, un ingeniero de telecomunicación ha terminado el doctorado en temas relacionados con las finanzas cuantitativas e inteligencia artificial. Así que estoy muy orgulloso de que haya servido para abrir una línea dentro de este campo de las finanzas en los ingenieros.

María Diéguez

Quería decir que muchas veces en la Universidad, como que parece que estamos en compartimentos estancos y lo que esta iniciativa aporta es que haya esa transferibilidad de conocimiento del mundo tecnológico, Teleco al mundo financiero y al revés, que es la verdad, yo creo que es muy enriquecedor. Entonces el balance supongo que muy, muy, muy positivo de estos 13 años de competición. Llevamos 13 años ya colaborando y 13 años vosotros llevando a cabo esta iniciativa con muchísimo éxito. ¿Cuál es tu balance como padre de del proyecto que eres?

Eduardo López Gonzalo

Sí pues, ha sido muy positivo, aparte de la gratificación personal, le llevan un proyecto tantos años. Pues, todos los alumnos que han pasado por él, que me han felicitado, que dicen que siga con la iniciativa, que seguiremos hasta que nos cansemos, pero.

María Diéguez

Esperemos que pase tarde. ¿Que falte mucho, no?

Eduardo López Gonzalo

Exactamente, sí, y ha ido evolucionando porque, como decía al principio, pues hemos ido aprovechando todas las oportunidades, incluso la pandemia. No logro parar el RoboTrader no, sino que, pues se puso a más al poder hacerlo online, pues a través de otros medios online como puede ser el Zoom. En plataformas de comunicación, se hizo o se abrió al mundo a ponentes extranjeros que tenían mucho que decir en el trading algorítmico. O sea que el balance, sí es muy positivo y seguimos evolucionando porque para evitar la barrera de entrada a la competición, que es alta, porque tiene el nivel de dificultad, es alto. Nos hemos planteado como objetivo este curso crear un MOOCs Massive Open Online Course, que es un curso en línea masivo y abierto para realizar esa barrera de entrada y que los estudiantes tengan más fácil su participación. Se oferta el gran público es gratuito y creo que puede ser aprovechado por multitudes. Es en español, pero dentro de la plataforma MiriadaX y creo que puede ser aprovechado por multitud de universidades, de otras universidades de otros países y tal. Este año, además, nos han dado un premio dentro de la Universidad Politécnica de Madrid de innovación educativa gracias a los contenidos online en abierto que publicamos cada año. Parece que poco a poco, pues nos vamos abriendo un hueco en los medios porque siempre lo que nos cuesta más es llegar y agradezco esta iniciativa de Interactive Brokers de llegar a la gente porque no tenemos un megáfono que pueda decir que esto existe, es gratuito y os podéis apuntar, y tiene un montón de información y de calidad y es una experiencia que todo el mundo que las pruebas de verdad. Que aconseja realizar.

Judith Casasampere

Está muy bien todas estas novedades que estás anunciando, sobre todo en este curso que dices tú, ese el nuevo MOOCs que vais a incorporar también para el próximo año que igual sirva para bajar esa barrera de entrada y para tener a nivel de conocimientos y tener la posibilidad de poder ir creciendo también y expandiendo el universo de estudiantes que participen en el RoboTrader. Aprovecho también para mencionar que Interactive Brokers también tiene todo un campus con información y con cursos dedicados también a temas cuantitativos. Hay un Quant Blog que le llamamos, donde también hay mucha, hay muchas cosas que nuestros programadores también … son herramientas que pueden utilizar y que pueden utilizar como información, complementaria.

Eduardo López Gonzalo

Por supuesto, y así lo señalamos en nuestro periodo de formación, que ellos tienen todas esas herramientas disponibles, y yo creo que las aprovechan y es uno de los motivos por la elección de Interactive Brokers como plataforma en este programa de RoboTrader.

María Diéguez

Pues eso precisamente quería preguntarte porque, aparte de Interactive Brokers tenéis otros brokers, otras plataformas que colaboran con RoboTrader durante también, me consta, años. ¿Qué es lo que crees que hace inclinar a los estudiantes, a la gente que participa en la competición, qué les hace escoger Interactive Brokers, sobre otras plataformas?

Eduardo López Gonzalo

Si tenemos variedad de plataformas, tenemos 3 brókeres y 5 plataformas para desarrollar el algoritmo de trading, pero Interactive Brokers es una de las más solicitadas y yo creo que hay varios factores. Uno, que tiene una API ya muy probada y desarrollada, y por ejemplo, en el lenguaje Python tienen otros lenguajes. En C++, en Java, etcétera, pero ahora Python se está convirtiendo en un lenguaje de referencia a Internet en Internet. El 80% de la programación está ahora orientada en Python y ese es uno de los factores más importantes que puedas desarrollo. Un algoritmo autónomo usando todas las particularidades de Python, por un lado.  Otra cuestión es que claro, tienen que comparar la primera labor que tiene que hacer los estudiantes, comparar distintas plataformas y una de ellas son las comisiones y las comisiones que tiene Interactive Brokers son bastante bajas y la variedad de productos que tiene en su catálogo.  O sea que yo creo que lo hace en una de las plataformas que tiene ventaja con respecto a otras en ese — aunque no es la única, ya digo. Es bueno, es bueno en verdad. Pero si, por ejemplo, el ganador de este año ha operado en Interactive Brokers.

María Diéguez

Sí, yo recuerdo que no sé si el año pasado, hace dos, ganó una chica que yo creo que fue de las pocas mujeres. Hay pocas mujeres en general que participan y también participó con Interactive. Yo creo que sí tenemos muchos casos de éxito. Es bueno saberlo.

Judith Casasampere

Y añadiendo, ahora todo lo que habías comentado del Python, de la programación a través de Python. Cuéntanos esos algoritmos y ese Python y esa inteligencia artificial y el ChatGPT, que programa él solo en Python — ¿Qué nos quieres añadir?

Eduardo López Gonzalo

Sí, yo quiero decir que la inteligencia artificial está muy bien, pero siempre como herramienta inteligencia natural que podemos tener nosotros. De hecho, a nosotros damos un Máster en inteligencia artificial. El tercer clasificado este año a partir de ese Máster y efectivamente, es una herramienta poderosísima y que lo estamos llevando para que entiendan que todo lo que aprenden en ese Máster y en otras en otras asignaturas pueden usarlo a plantear retos de batir al mercado o usando plataformas como Interactive Brokers. O sea que se está metiendo dentro del programa educativo de escuela y eso es muy positivo, pero ya digo, no creo que haya un ChatGPT trader. Aunque ChatGPT es muy competitivo, a una todos los modelos de aprendizaje, el aprendizaje supervisado, no supervisado, el informe. Y es una herramienta ya digo, creo que va a ser una herramienta que va a ser muy usada en el futuro para realizar trading.

Judith Casasampere

Es perfecto y además nosotros que servimos a fondos en todo el mundo, a profesionales aparte de ustedes como estudiantes, como profesores, hay muchos fondos que utilizan Interactive Brokers como herramienta y los algoritmos en esos modelos. Esos quants que están aprendiendo con ustedes tienen mucho futuro por delante, entonces una carrera importantísima. Estar al mejor preparados no nos va dar ningún problema, vaya.

Eduardo López Gonzalo

Sí, sí, sí.

Judith Casasampere

Finalmente, has mencionado que tenéis en la Universidad Politécnica de Madrid, tenéis cursos de formación online que habéis migrado después de la pandemia hacia una formación más online. ¿Explícanos ya más concretamente a este tipo de cuestiones para ir terminando?

Eduardo López Gonzalo

Sí pues, bueno, aparte del MOOCs que estábamos diciendo del curso online masivo gratuito, que podía ser como el nivel cero de cualquier curso de trading algorítmico, tenemos un curso más avanzado ya de trading algorítmico de 20 créditos que se llama sistemas y modelos cuantitativos de trading algorítmicos. Puedes buscar en Internet y abre las puertas a este mundo apasionante del trading algorítmico en los mercados financieros.

María Diéguez

Dinos la página web para aquellos que nos escuchan y quieran saber más de RoboTrader, de los cursos que dais, del MOOCs. Si nos dices la página web donde te pueden encontrar, o LinkedIn o …

Eduardo López Gonzalo

Sí, la página web es muy sencilla, es robotrade.es. Enlaza a una página de la Universidad y ahí puedes encontrar de todo lo que hemos hablado hoy. Todas las conferencias que hemos hecho, acumulativas en los 13 años de historia de robo trader, todas las entregas de premios que ha habido. Como han participado en las distintas ediciones y cuántos puntos han conseguido, que rentabilidad han conseguido las personas. Este curso de sistemas y modelos cuantitativos de algorítmicos también aparece ahí como formación en la página. Cualquier interesado que vaya a la página o me pregunte a mí. Mi correo electrónico es eduardo.lopez@upm.es.

Judith Casasampere

Muchísimas gracias, Eduardo. Ha sido un placer tenerte aquí porque, realmente Interactive Brokers, nosotros decimos que tenemos 600 instituciones educativas a nivel mundial en 60 países que utilizan el programa del Student Training Lab. Tanto escuelas de ingeniería como escuelas de financieras, pero yo creo que eres de los históricos y además te llevo en mi corazón, o sea, estoy muy feliz, María tambien.

María Diéguez

Sí, sí, desde luego. Desde que Judith me ha pasado el testigo, he tenido la oportunidad de colaborar cada año con ellos y ojalá eso Eduardo, por muchos años.

Judith Casasampere

¿Pero no te hemos preguntado cuántos participantes ha habido este año Eduardo? No le hemos preguntado eso.

Eduardo López Gonzalo

70 y pico, pero que hayan al final participado consistentemente todas las semanas, ha habido 15 personas.

María Diéguez

Porque también decías que hacéis como una criba, ¿no? ¿O sea, no participa todo el mundo que lo pide, no?

Eduardo López Gonzalo

No tienen opción de participar todo el mundo, lo que pasa es que ellos mismos luego ven la dificultad y a lo mejor no entiende el autómata. Tienen esa barrera de entrada que es la que intentamos aminorar con el MOOCs.

María Diéguez

De ahí la importancia exacto, a la educación.

Eduardo López Gonzalo

Claro. Yo creo que ha atractivo a primera vista es para todo el mundo pero claro, hay que dárselo un poco más estructurado y más fácil, porque si se le da todo a la vez toda la información que tenemos acumulada a la vez se puede acabar en parálisis por análisis.

Judith Casasampere

¿Es un Másters que se alarga en el tiempo, no?

Eduardo López Gonzalo

Es como el repetidor continuo cada año vas aprendiendo más.  Y nada, agradecer a vosotras dos, a Judith, que empezó con nosotros ya en el año 2010. Me acuerdo que vino aquí a la escuela a dar una conferencia y María, que le dejó el testigo aquí en Londres, que estaba cerquita. Que ha pasado por varias entregas de premios y que sigamos colaborando lo que seguimos intentando.

María Diéguez

Muchísimas gracias, Eduardo, de verdad/

Eduardo López Gonzalo

A vosotras.